2025년 12월 28일 오후 4시 이더리움 1시간 차트 분석

목차

서론

이 글은 2025년 12월 28일 16시 기준 이더리움(ETH/USDT) 1시간봉 차트를 바탕으로, 최근 급락 이후 형성된 박스권 수렴 흐름을 기술적으로 정리한 분석 기록입니다. 현재 가격은 2,940달러 전후에서 단기 이동평균선들이 서로 얽히며 모멘텀이 약해진 모습이고, VWAP은 2,950달러 부근에 위치해 단기적으로는 “VWAP 재탈환 여부”가 매수·매도 심리의 분기점으로 보입니다. 또한 피보나치 되돌림 기준으로 0.382(약 2,927)~0.5(약 2,975) 구간이 핵심 완충지대 역할을 하며, 상단으로는 0.618(약 3,023), 하단으로는 0.236(약 2,868) 레벨이 다음 변곡 후보로 읽힙니다. 볼린저밴드 관점에서는 20이평(기준선) 위로 종가 안착이 나와야 상단 밴드까지의 확장 가능성이 커지고, 반대로 20이평을 돌파하지 못하면 하단 밴드 회귀가 반복될 수 있다는 점을 염두에 두었습니다. 아래에서는 차트 흐름, 이동평균선, 피보나치, 볼린저밴드, 시나리오, 향후 예상 순으로 정리했습니다.

본 분석은 1시간봉 차트를 기준으로 작성되었습니다. 이동평균선은 색상별로 구분되며, 빨강/주황/노랑/초록/파랑은 각각 5일·10일·20일·60일·100일 이동평균선을 의미합니다. VWAP은 보라색 점선으로 표시되며, 일간 기준으로 매일 오전 9시에 리셋됩니다. VWAP은 거래량 가중 평균가격으로 동적 지지·저항의 성격을 가지며, 캔들의 종가가 VWAP을 돌파하거나 이탈했는지 여부, 그리고 재진입 성공 여부를 핵심 판단 기준으로 삼습니다. 볼린저밴드는 점선으로 표시되며, 빨간색 볼린저밴드는 5이평 기준 표준편차 2, 노란색 볼린저밴드는 20이평 기준 표준편차 2로 설정되어 있습니다. 피보나치 되돌림은 항상 의미 있는 고점과 저점을 기준으로 작도합니다. 이러한 기준을 바탕으로 아래에 각 기술적 관점별 분석을 정리했습니다.

현재 이더리움은 12월 중순 급락 구간 이후 반등과 재조정을 거치며, 2,9xx 달러대에서 점점 변동폭이 줄어드는 “수렴형 박스”를 만들고 있습니다. 이런 구간의 특징은 방향성이 나오기 전까지는 작은 호재·악재에도 위아래로 흔들리지만, 특정 레벨(지지·저항·VWAP·20이평)을 명확히 돌파하거나 이탈하는 순간 주문이 한쪽으로 쏠리면서 속도가 급격히 붙는다는 점입니다. 따라서 지금은 ‘예언’보다 ‘조건 체크’가 중요합니다. 위로는 2,975 전후(피보 0.5)와 3,023 전후(피보 0.618)가 단계적 저항으로 보이고, 아래로는 2,927 전후(피보 0.382)가 단기 지지의 핵심이며, 이 지지가 무너질 경우 2,868 전후(피보 0.236)까지 한 번 더 미끄러질 수 있는 구조입니다. 또한 VWAP이 2,950 부근에서 가격을 눌러온 흔적이 있어, 종가 기준으로 VWAP 상단에 재진입해 “유지”까지 성공하는지, 아니면 재진입 실패 후 다시 눌리는지에 따라 단기 심리가 갈릴 가능성이 큽니다. 이 글에서는 이 조건들을 1시간봉 관점에서 최대한 구체적으로 정리해, 다음 캔들 흐름을 해석할 때 흔들리지 않도록 기준을 세워보겠습니다.

본론

1) 차트 흐름 분석

최근 흐름을 크게 나누면, (1) 고점대에서 급락이 발생한 구간, (2) 저점권에서 과매도 반등이 나온 구간, (3) 반등 이후 재조정과 횡보가 이어진 구간으로 정리됩니다. 차트상 12월 16일 전후로 강한 하락 캔들이 연속 출현하며 가격이 빠르게 내려왔고, 이후 12월 18~19일 사이 저점 확인과 함께 긴 아래꼬리 및 급반등 캔들이 나오면서 단기 매수세가 유입된 흔적이 보입니다. 다만 반등이 추세 전환으로 이어지기 위해서는 ‘고점을 높이고 저점을 높이는’ 구조가 필요하지만, 현재는 반등 이후 고점이 제한되고 저점도 반복적으로 시험되는 형태라 “추세”보다는 “범위”가 먼저 잡힌 상태입니다. 2,940 전후에서 캔들이 촘촘해지는 것은 매수·매도 모두 확신이 약해졌다는 의미일 수 있고, 이런 때는 특정 가격대에서 거래가 집중되며 그 레벨이 시장의 기준선이 됩니다. 현재 기준선 후보는 2,927(피보 0.382)과 2,950(VWAP), 2,975(피보 0.5)입니다. 즉 2,927을 지켜내며 2,950을 회복하면 상단을 두드릴 명분이 생기고, 반대로 2,950에서 번번이 막히거나 2,927이 붕괴하면 매도 쏠림이 커질 수 있습니다. 또한 1시간봉에서 박스권이 길어질수록 ‘돌파 캔들의 종가 위치’가 중요해집니다. 윗꼬리만 달고 마감이 다시 박스 안으로 들어오면 페이크(가짜 돌파)일 가능성이 커지고, 종가가 박스 밖에서 고정되면 그 방향으로 추세성 움직임이 이어질 확률이 높아집니다. 따라서 지금은 “캔들 한두 개의 순간 변동”보다 “종가 기준으로 레벨을 지키는지”를 중심으로 해석하는 것이 유리합니다.

2) 이동평균선 관점 분석

이동평균선 배열을 보면 단기선(5·10·20)이 서로 가까워지며 평탄해지고, 중장기선(60·100)은 가격 위쪽에서 완만하게 내려오는 형태로 읽힙니다. 이는 장기 추세가 아직 완전히 상승으로 전환되지 않았고, 단기적으로는 방향성이 약해 “반등-되눌림”이 반복되는 전형적인 조정 국면의 성격을 가집니다. 특히 5·10·20선이 한 구간에 모여 있을 때는, 그 자체가 미니 저항/지지 띠가 되어 가격을 끌어당기기도 하고, 반대로 이 띠를 한 번에 돌파할 경우 단기 매수세가 급히 강화되기도 합니다. 현재 가격이 2,940 부근에서 이 단기선들과 맞물려 있다는 점은 ‘지금 자리에서 위로 종가를 쌓을 수 있느냐’가 곧 단기 방향을 결정할 수 있음을 뜻합니다. 여기에 VWAP(보라색 점선)이 2,950 전후에 위치해 보이는 만큼, 단기 판단 기준은 매우 단순해집니다. 가격이 VWAP 위에서 유지되면 당일 수급이 평균적으로 매수 우위로 바뀌었다고 해석할 수 있고, VWAP 하단에 머물면 반등이 나와도 매도 압력이 쉽게 재유입될 수 있습니다. 또 20이평(노랑)과 VWAP 간 이격이 크게 벌어져 있지 않아 모멘텀은 강하지 않은 편으로 보이며, 이럴 때는 “VWAP 돌파 → 재진입 유지 → 20이평 상단 안착”의 순서가 나오지 않으면 상승 시도가 짧게 끝날 가능성이 있습니다. 반대로 “VWAP 재진입 실패 → 단기선 데드크로스 확대 → 0.382 지지 재시험”의 흐름이 나오면, 단기 롱 심리가 빠르게 약해질 수 있습니다. 요약하면, 현재 이동평균선은 ‘추세’보다 ‘경계선’의 의미가 강하고, VWAP과 20이평을 중심으로 종가가 어느 쪽에 자리 잡는지가 핵심입니다.

3) 피보나치 관점 분석

피보나치는 종결된 파동의 저점과 고점을 기준으로 작도했으며, 현재 차트에서는 저점 약 2,772.97 부근과 고점 약 3,177.00 부근을 기준으로 되돌림 레벨이 표시되어 있습니다. 이 구간에서 1순위 핵심 레벨은 0.382(약 2,927.31)과 0.618(약 3,022.66)입니다. 먼저 0.382는 급락 이후 반등이 “조정의 조정”으로 이어질 때 가격이 가장 자주 머무르는 완충지대로, 현재 시장이 딱 이 부근을 중심으로 흔들리고 있다는 점이 중요합니다. 0.382를 종가로 지키면 ‘반등의 생명력’이 유지되며 상단 재도전이 가능해지고, 이 레벨이 무너지면 단기적으로 매수 포지션 정리가 나오면서 0.236(약 2,868.32)까지 빠르게 압력이 커질 수 있습니다. 다음으로 2순위 핵심인 0.5(약 2,974.98)는 박스권 상단 성격을 띠기 쉬운 레벨이며, 실제로 현재 가격대에서 위로 튈 때마다 이 부근이 ‘한 번 더 확인해야 하는 벽’으로 작동할 가능성이 큽니다. 그리고 0.618(약 3,022.66)은 조정이 끝나고 다시 상승 추세로 되돌아가려면 반드시 넘어야 하는 강한 저항으로, 0.5를 돌파하더라도 0.618에서 거래량이 실리지 않으면 재차 눌림이 발생할 수 있습니다. 반대로 0.618을 거래량과 함께 돌파하고 종가가 안착한다면, 그때부터는 0.786(약 3,090.54) 구간까지 확장 목표가 열리는 구조입니다(0~1 구간은 내부 되돌림, 1 이상은 외부 확장). 결론적으로 지금 자리에서는 0.382 지지 유지 여부가 1차 관문이고, 위로는 0.5와 0.618이 단계적 저항으로 작용하며, 이 레벨들을 “종가 기준으로” 통과하는지가 다음 파동의 방향을 결정할 가능성이 큽니다.

4) 볼린저밴드 관점 분석

볼린저밴드 해석의 핵심은 20일 볼린저밴드(노란 점선)의 중심축(기준선)이 현재 시장에서 “균형 가격” 역할을 한다는 점입니다. 하단 밴드 부근에서 지지를 받고 올라오는 흐름이라면, 통상적으로 20이평(기준선)을 종가로 돌파할 때 상단 밴드까지의 확장 가능성이 커집니다. 반대로 20이평을 돌파하지 못하고 저항을 받으면 다시 하단 밴드로 회귀하는 성향이 강해집니다. 현재는 1시간봉 기준으로 캔들이 20이평 주변에서 자주 교차하며, 밴드 폭도 과거 급락 구간 대비 좁아져 ‘변동성 수축(스퀴즈)’ 성격이 강해 보입니다. 변동성이 줄어든 상태에서는 작은 돌파도 크게 보일 수 있으나, 실제로 추세가 되려면 20이평 상단에서 캔들이 연속으로 마감되며 밴드 상단이 위로 벌어지는 모습이 필요합니다. 만약 20이평 상단 안착이 나오지 않고, 윗꼬리만 남긴 채 다시 중심선 아래로 내려오면 매수세가 약하다는 신호가 되어 하단 밴드(단기 2,9xx 하단 또는 2,8xx 후반) 재시험으로 이어질 수 있습니다. 또 5이평 기준의 빨간 볼린저밴드는 단기 과열·과매도 신호를 더 민감하게 보여주는데, 현재처럼 박스권에서 잦은 상하단 터치가 반복될 때는 ‘밴드 터치 자체’보다 ‘터치 후 종가 위치’가 더 중요합니다. 종가가 중심선 위로 고정되면 단기 과매도 해소 이후 상방 확률이 올라가고, 중심선 아래로 고정되면 반등이 나와도 재차 눌리는 패턴이 이어질 수 있습니다. 요약하면, 볼린저밴드 관점에서 지금의 관찰 포인트는 20이평을 명확히 돌파해 종가로 유지하는지, 그리고 그때 밴드 폭이 확장되며 상단 밴드가 열리는지 여부입니다.

5) 시나리오 관점 분석

① 상승 시나리오(매수뷰) — 가능성 40%: 가격이 2,927(피보 0.382) 부근을 지지로 확인한 뒤, 2,950(VWAP) 재진입에 성공하고 20이평(노랑) 위에서 1시간봉 종가가 연속으로 마감되는 흐름이 나오면 상승 시나리오의 설득력이 커집니다. 이 경우 단기 이동평균선(5·10·20)이 상향 정렬로 회복되면서 눌림 매수와 숏커버가 동시에 유입될 수 있고, 첫 번째 목표 구간은 2,975(피보 0.5) 재돌파입니다. 2,975를 거래량 동반으로 뚫어 종가가 고정되면, 다음 저항은 3,023(피보 0.618)이며 여기서도 ‘윗꼬리 후 되밀림’이 아니라 ‘돌파 후 지지 전환’이 확인되면 3,090(피보 0.786)까지 단계적 확장이 열릴 수 있습니다. 다만 현재는 변동성이 줄어든 수렴 구간이라, 급등이 나오더라도 되돌림이 동반되기 쉬우므로 “돌파 캔들의 종가 유지”가 가장 중요합니다.

② 하락 시나리오(매도뷰) — 가능성 35%: 2,950(VWAP) 재진입을 시도하되 계속 실패하거나, 2,927(피보 0.382) 지지가 종가 기준으로 붕괴되는 흐름이 나오면 하락 시나리오가 우세해질 수 있습니다. 특히 박스권이 길어진 상태에서 지지 레벨이 무너지면 손절 물량과 단기 숏 진입이 겹치며 하락 속도가 빨라지는 경우가 많습니다. 이때 1차 하락 목표는 2,868(피보 0.236)이며, 이 레벨에서 반등이 약하거나 거래량이 하락 쪽으로 실리면 저점권(2,8xx 초중반) 재확인 가능성이 열립니다. 이동평균선 관점에서도 단기선이 다시 하향 정렬로 벌어지고 20이평이 저항으로 바뀌면, 반등이 나와도 “되돌림 후 재하락” 패턴이 반복될 수 있습니다. 따라서 하락 시나리오에서는 2,927 회복 실패와 VWAP 하단 고착이 핵심 근거가 됩니다.

③ 횡보 시나리오(관망/수렴 지속) — 가능성 25%: 가격이 2,927~2,975 구간에서 방향성을 만들지 못한 채, 20이평과 VWAP 주변을 오가며 작은 캔들이 연속 출현하는 경우입니다. 이 시나리오는 거래량이 줄고 볼린저밴드 폭이 더 좁아지는 형태로 나타나기 쉬우며, 수렴이 길어질수록 돌파는 더 커질 수 있지만 그 전까지는 ‘상단에서 매도, 하단에서 매수’가 반복되며 양쪽을 모두 지치게 만들 수 있습니다. 특히 2,950 부근에서 위아래로 잦은 교차가 발생하면, 단기 트레이더 입장에서는 신호가 흐려져 실수가 늘어나는 구간이 되기도 합니다. 횡보가 이어지는 동안에는 “박스 상단(2,975) 돌파 종가” 또는 “박스 하단(2,927) 이탈 종가”가 나올 때까지 레벨 기준으로만 대응하는 것이 합리적이며, 그 전에는 과도한 해석보다 조건 충족 여부를 관찰하는 것이 중요합니다.

6) 향후 예상

향후 1시간봉 관점에서 가장 현실적인 전개는 “2,927~2,975 박스의 최종 선택”입니다. 현재 가격이 2,940 전후에 위치해 박스 중앙에 가깝기 때문에, 어디로든 흔들릴 여지가 있고, 오히려 중앙 구간에서는 신호가 가장 약해질 수 있습니다. 그래서 체크 포인트를 단순화할 필요가 있습니다. 첫째, 2,950(VWAP) 회복과 유지 여부입니다. VWAP은 당일 수급의 무게중심이므로, 종가가 VWAP 위로 올라가고 그 위에서 지지 전환이 확인되면 단기 매수 심리가 되살아날 가능성이 큽니다. 둘째, 2,927(피보 0.382) 지지 유지 여부입니다. 이 레벨은 현재 구조에서 가장 중요한 방어선 성격이므로, 이탈 후 재진입 실패가 나오면 하단 2,868(피보 0.236)까지 열릴 수 있습니다. 셋째, 2,975(피보 0.5)와 3,023(피보 0.618)의 단계적 돌파 여부입니다. 2,975는 단기 박스 상단, 3,023은 조정 종료를 판단하기 쉬운 강한 저항이므로, 상승이 나오더라도 이 두 구간에서의 캔들 반응(윗꼬리인지, 종가 안착인지)을 보고 ‘상승 지속’인지 ‘되눌림’인지 구분해야 합니다. 마지막으로 볼린저밴드 폭이 확장되는 방향도 함께 보아야 합니다. 상방 확장이라면 중심선 위 안착과 함께 상단 밴드가 위로 벌어질 것이고, 하방 확장이라면 중심선 아래 고착과 함께 하단 밴드가 아래로 벌어질 것입니다. 결론적으로 지금은 수렴 구간의 말미로 보이며, “레벨 돌파/이탈의 종가 확정”이 나오는 시점부터 다음 파동이 비교적 또렷해질 가능성이 높습니다.

결론

12월 28일 16시 기준 이더리움 1시간봉은 급락 이후 회복을 시도했지만, 아직은 추세 전환보다 박스권 수렴의 성격이 강하게 보입니다. 기술적으로는 2,927(피보 0.382)이 핵심 지지로 작동하며, 이 레벨을 지키는 동안에는 2,950(VWAP) 재탈환과 2,975(피보 0.5) 돌파 시도가 반복될 수 있습니다. 다만 2,975를 넘더라도 3,023(피보 0.618)에서 강한 저항이 예상되므로, 상승이 이어지려면 거래량과 종가 안착이 동반되어야 합니다. 반대로 2,927이 종가 기준으로 무너지고 재진입에 실패하면, 단기 심리가 급격히 꺾이면서 2,868(피보 0.236)까지의 하방 리스크가 커질 수 있습니다. 이동평균선은 단기선이 밀집해 방향성이 약하고, 중장기선이 위쪽에서 내려오는 모습이라 ‘한 번의 신호’로 단정하기보다는 VWAP과 20이평, 그리고 피보 핵심 레벨에서의 종가 반응을 확인하며 단계적으로 해석하는 것이 중요합니다. 결국 현재 구간은 중앙에서 흔들리기 쉬운 자리이므로, 박스 상단 돌파 또는 박스 하단 이탈이 확정되기 전까지는 과도한 확신보다 조건 중심의 관찰이 더 합리적입니다.

 본 글은 시장 관점을 정리한 분석글이며, 매수나 매도를 권유하는 리딩 글이 아닙니다. 투자 판단은 신중하게 본인 스스로의 책임 하에 이루어져야 함을 잊지 마시기 바랍니다. 본 글은 작성자가 직접 매일 차트를 분석하며 기록한 내용으로, 일부 해석의 오류나 판단의 차이가 있을 수 있습니다. 작성자는 꾸준히 성장하는 분석가로서, 너그럽게 지켜봐 주시길 바랍니다.